Structura sa de bază include o înfășurare primară, o înfășurare secundară, un miez de fier și izolație. Înfășurarea primară are foarte puține spire și este conectată în serie cu circuitul principal măsurat; înfăşurarea secundară are mai multe spire şi se conectează la instrumente de măsură sau dispozitive de protecţie.
Principiul de funcționare al unui transformator de curent se bazează pe legea lui Faraday a inducției electromagnetice, realizând transformarea curentului prin raportul spirelor (raportul de transformare) al înfășurărilor primare și secundare. În timpul funcționării, forța magnetomotoare generată de curentul primar este în mare parte anulată de forța magnetomotoare generată de curentul secundar, rezultând un curent de excitație foarte mic.
Când un transformator de curent funcționează, circuitul său secundar trebuie să rămână închis, cu o impedanță de sarcină foarte mică, funcționând aproape de un scurtcircuit. Circuitele deschise pe partea secundară sunt strict interzise; în caz contrar, pe partea secundară va fi indusă o tensiune periculos de mare, punând în pericol echipamentul și siguranța personalului. Prin urmare, partea secundară trebuie să fie împământată în mod fiabil în timpul funcționării.